期權的均衡價格怎麼算，期權平價公式是什麼

1樓：金衍投

期權的均衡**是指期權市場上期權**的合理水平，即期權**與內在價值相等時的**。期權的均衡**通常可以通過以下公式進行計算：

期權的均衡** = 期權的內在價值 + 期權的時間價值。

其中，期權的內在價值是指期權買方行哪腔權時，期權賣方可以獲得的收益金額。期權的時間價值是指期權**中超出期權內在價值的部分，通常是由於期權的剩餘期限和市場波動等因素造成的。

例如，假設乙個看漲期權的行權**為100元，期權的內在價值為20元，而期權到期前的時間價值為5元。那麼，該看漲期權的均衡**為：

期權的均衡** = 20元 + 5元 = 25元。

需要注李遊衫意的是，期權的均衡**是乙個動態變化的過程，隨著時間的推移和市場的變化，期權的**也會隨之波動。因此磨薯，投資者在進行期權交易時，需要關注市場的變化和期權的**走勢，及時調整投資策略，以獲得更好的投資收益。

期權平價公式是什麼?

2樓：小琦最愛說教育

期權平價公式，c+ke^(-rt)=p+s。

假設標的**在期權存續期間沒有收益，認購-認沽期權平價關係即，認購期權**與行權價的現值之和等於認沽期權的**加上標的**現（c+pv(x)=p+s）。認購期權**c與行權價k的現值之和等於認沽期權的**p加上標的**現價s=ke^(-rt)，k乘以e的-rt次方，也就是k的現值。

看到期時這兩個投資組合的情況：

1、股價st大於k：投資組合1，行使看漲期權c，花掉現金賬戶k，**標的物**，股價為st。投資組合2，放棄行使看跌期權，持有**，股價為st。

2、股價st小於k：投資組合1，放棄行使看漲期權，持有現金k。投資組合2，行使看跌期權，賣出標的物**，得到現金k。

3、股價等於k，兩個期權都不行權，投資組合1現金k，投資組合2****等於k。

從上面的討論我們可以看到，無論股價如何變化，到期時兩個投資組合的價值一定相等，所以他們的現值也一定相等。根據無套利原則，兩個價值相等的投資組合**一定相等。所以我們可以得到c+ke^(-rt)=p+s。

換一種思路理解，c- p = s- ke^(-rt)。